Vendidas pelo governo de São Paulo abaixo do valor de mercado, ações da Sabesp têm demanda recorde

247 – Na segunda fase da privatização da Sabesp, em que o governo de São Paulo ofereceu 17% das ações, foi registrada uma demanda de R$ 186,8 bilhões. As ações, vendidas a R$ 67 cada, estavam 18,3% abaixo do preço de fechamento na Bolsa na última quinta-feira, resultando em um pagamento de R$ 7,9 bilhões por essa parcela. Com a inclusão dos 15% de ações adquiridos anteriormente pela Equatorial, o total da oferta alcançará R$ 14,8 bilhões, de acordo com reportagem do Valor.

Este volume de demanda é o maior já registrado no país, conforme indicam fontes familiarizadas com a oferta. A atração pelas ações foi intensificada devido ao seu preço abaixo do valor de mercado, oferecendo uma perspectiva de alto retorno em vendas futuras. A Equatorial, que se tornará a principal acionista, é vista positivamente no mercado, o que também impulsionou a procura.

As ordens de compra são consideradas infladas por muitos investidores devido à expectativa de um grande rateio, caracterizando-as como artificiais. A fixação do preço na segunda fase foi condicionada ao valor estabelecido na primeira etapa, quando a Equatorial propôs R$ 67 por ação.

A demanda por essas ações superou em três vezes a segunda maior demanda registrada, que foi a da oferta subsequente de ações da Petrobras em 2010, atraindo R$ 61 bilhões em pedidos. A alocação atraiu os principais fundos nacionais e internacionais, com 53% das ordens vindas de investidores estrangeiros.

Após a definição oficial do preço e do rateio, a liquidação da oferta está programada para a próxima segunda-feira. Com o término do processo na Bolsa, a aquisição de ações pela Equatorial será submetida à análise do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), que deve concluir a avaliação em até 60 dias.